Что такое БПИФ и как они работают, кому стоит инвестировать в фонды

Один из самых популярных у пассивных инвесторов видов ценных бумаг – это акции торгуемых на бирже фондов. Во всем мире подобные компании носят название ETF. В России с 2018 г. существуют БПИФ. Это такой же фонд коллективных инвестиций, но действующий на основе российского законодательства.

Как работает БПИФ

БПИФ создается управляющей компанией, которая выполняет все операции с активами фонда. По сути он представляет собой набор ценных бумаг, созданный по фиксированному принципу.

В 99% случаев состав активов определяется фондовым индексом, который копирует БПИФ. Если в нем происходят изменения, управляющая компания ребалансирует портфель.

Инвесторы имеют возможность купить паи фонда на Мосбирже. Причем сделки могут проходить как между частными трейдерами, так и с участием маркет-мейкера. Последний отвечает за поддержание ликвидности актива и приведение его биржевой цены максимально близко к справедливой.

Под справедливой стоимостью БПИФ понимают стоимость чистых активов фонда, разделенную на общее количество выпущенных акций.

Еще одна задача УК – реинвестировать доход, который приносят ценные бумаги, включенные в состав чистых активов фонда. Это дивидендные и купонные выплаты.

Полученные деньги не распределяются между инвесторами, владеющими паями фонда, а вкладываются в покупку бумаг. За счет этого растет стоимость чистых активов, а значит и цена акции БПИФ.

Кому подходят инвестиции в БПИФ

Чтобы понять, кому стоит инвестировать в биржевые фонды, нужно разобраться, какими качествами обладает такой вариант вложения денег. Важно отметить 3 характеристики:

• не приносит пассивный доход (чтобы получить прибыль, нужно продать пай);
• не требует глубоких знаний рынка и максимально прост в ребалансировании;
• позволяет оптимизировать налоги (нет пассивного дохода, нет и НДФЛ, а на прибыль от сделок с паем распространяются льготы по долгосрочному владении и ИИС второго типа).

Отсюда можно сделать вывод, что вложения в БПИФ подойдут людям, которые находятся на стадии формирования капитала. Тому, кто уже готов жить на доход от инвестиций, лучше обратить внимание на облигации или зарубежные ETF.

Также это хорошее решение для новичков, которые хотят купить долю в индексе и одним действием получить хорошо сбалансированный набор активов. Вложения в БПИФ избавляют от необходимости читать отчеты множества компаний и искать среди них лучшую в выбранной отрасли.

Любому человеку прежде, чем заключать сделки на фондовом рынке, необходимо определить стоящие перед ним задачи. Новичкам будет полезно узнать, какими бывают основные цели инвестиций.

Чистыми активами БПИФ могут служить не только акции и облигации, но и биржевые товары и инструменты денежного рынка. Поэтому паи фондов подходят для широкой диверсификации портфеля или временной «парковки» кеша до нахождения лучшей инвестиционной идеи.